Coinbase намерена привлечь $2 млрд через выпуск конвертируемых облигаций

Криптобиржа Coinbase объявила о планах разместить частные конвертируемые облигации на сумму $2 млрд. Размещение пройдет двумя траншами: бумаги с погашением в 2029 году и облигации с погашением в 2032 году, по $1 млрд каждая.

Инвесторы получат право на дополнительный выкуп до $300 млн в каждом из траншей. Как уточнила компания, предложение будет доступно институциональным инвесторам в рамках правила 144A, позволяющего продавать ценные бумаги напрямую без обязательной регистрации в SEC.

Выпущенные облигации станут старшими необеспеченными бумагами и будут конвертироваться в акции класса А, денежные средства или их комбинацию — по выбору Coinbase. Процентные выплаты запланированы дважды в год.

Компания также намерена заключить сделки по колл-опционам для снижения возможного разводнения акций при конвертации. Часть средств от размещения пойдет на оплату этих инструментов, остальное — на корпоративные нужды, включая оборотный капитал, капзатраты и погашение существующих долговых обязательств.

Размещение облигаций совпало с публикацией квартального отчета, показавшего снижение выручки и рост расходов. После выхода отчета акции Coinbase под тикером COIN упали на 15%, а на момент написания материалa торгуются на уровне $308,6, потеряв 3,2% за сутки. Рыночная капитализация компании составляет $79,2 млрд, по данным TradingView.